Рисунок 10-1 Рабочая таблица Profltunity
Одной из постоянных проблем, с которой сталкиваются трейдеры, является потребность в сжатии огромного количества рыночной информации и преобразования этой информации в формат, который был бы удобным для принятия решений. Еще одной проблемой является преобразование потока информации в форму способствующую принятию правильных торговых решений.
На Рисунке 10-1 представлен образец таблицы Profitunity Торговый Партнер. Это самый простой и легкий в использовании метод сохранения и отслеживания результатов анализа рынка, который мы видели за 35 лет торговой деятельности.
Группы данных в различных колонках таблицы на Рисунке 10-1 указывают порядок ее заполнения. Предположим, что вы проводите анализ рынка после отпуска и приступаете к этому абсолютно "чистым" от какой-либо предыдущей информации. Вы начинаете на пустом месте.
Первая вертикальная колонка содержит сокращенные наименования фьючерсных контрактов, которые вы собираетесь анализировать. Торгуемый месяц не указывается. Используя карандаш, вы отмечаете в колонках месяцы, которыми сейчас ведется торговля. В каждом ряду, справа от списков наименований фьючерсов, расположены два ряда, отмеченные как "покупка" и "продажа". Сигналы на покупку и продажу вводятся в соответствующие строки.
Давайте начнем с первой колонки, расположенной справа от списков фьючерсов. Эта колонка называется вверху как "Отмена 2-х баров"69. Очень важно заполнить данную колонку первой.
Как было упомянуто в Главе 6, большинство трейдеров, которые оставили торговлю, вследствие потери денег, угасают скорее из-за одной или же очень немногих больших ошибок (потерь), нежели в результате того, что их съели муравьиные (небольшие) потери. Первая и наиболее важная работа трейдера заключается в том, что он должен защитить торговый капитал. Ранее, я уже приводил аналогию с ездой на автомобиле. Я вожу машину более 45 лет, и ни разу не был виновником несчастного случая. Однако дважды наблюдал аварии, произошедших по вине пьяных водителей. Выпив, я никогда не сажусь за руль. Основываясь на этом, можно было бы заключить, что, поскольку я приличный водитель, то у меня нет необходимости тратить деньги на дополнительно оплачиваемые автомобильные подушки безопасности.
Я никогда не покупаю новую автомашину без подушки безопасности. Но не для того, чтобы защитить себя от собственного вождения, а чтобы защитить себя от пьяных водителей.
Иногда рынок балуется и идет "в разгул". "Кутеж" обычно вызван "заглатыванием" рынком чересчур сильно удивившей (опьянившей) его информацией. Именно поэтому, я никогда не буду покупать или продавать новую позицию без уверенности в том, что потенциал ее прибыльности соизмерим с хорошей "подушкой безопасности". Отмена по двум барам - "подушка безопасности" в торговле. Но это не должна быть отмена по любым двум барам. Это должна быть отмена по двум барам более высокой временной структуры.
Рынок может быть достаточно удобно разделен на относительно равные интервалы времени. Большинство трейдеров рассматривают месячный график как самый большой масштаб. В среднем, месяц содержит 4.3 рабочей недели, так что мы можем сказать, что месячный график - существенная и более высокая временная структура, чем недельный график, который содержит только пять торговых дней. На дневном графике обычно отражается 4-6 торговых часов, а часовой график может быть разделен на четыре 15-минутных или шесть 10-минутных временных периодов. Таким образом, рынок дает нам, по крайней мере, пять различных временных пластов, где временные периоды выше и ниже - приблизительно кратны 5. Более высокие временные структуры опираются на временные структуры, которые содержатся приблизительно в пяти кратном размере в текущей торговой временной структуре. Например:
Отмена по двум барам находится на следующей, более высокой, временной структуре, чем тот временной период, в котором вы торгуете (Рисунок 10-2). За более глубокими и полными объяснениями того, как определять, где должна быть размещена подушка безопасности, вернитесь назад, на Первый Уровень (Глава 6). Если вашей торговой временной структурой является дневной график, то ваша отмена по двум барам будет находиться на недельном графике. Если вы торгуете по 10-минутному внутри дневному графику, то значимой для вас более высокой временной структурой будет часовой график.
Если вы находитесь в длинной позиции по дневному графику, то ваша отмена по двум барам будет на недельном графике.
Определяйте эту точку, читая недельный график справа налево, начиная с текущего недельного бара. Продолжайте двигаться по графику влево до тех пор, пока не дойдете до первого недельного бара, у которого одновременно как вершина, так и основание меньше, чем соответствующие значения текущего бара. Внутренние бары не учитываются. Они не отвечают условию одновременности: более низкое наименьшее значение и более низкое наибольшее (более высокий низ и более высокая вершина). Как только эта точка установлена (низ минус одно минимальное изменение цены или же - вершина плюс одно минимальное изменение цены бара, являющегося отменой по двум барам), немедленно размещайте "подушку безопасности" - защитную остановку. Это место - совершенно необязательное для того, чтобы в нем помещать разворот (хотя такое могло бы и быть). Цель этой колонки в Profitunity Торговый Партнер состоит в том, чтобы быть уверенным, что вы не находитесь в длинной позиции, если цена идет ниже наименьшего значения бара, являющегося отменой по двум барам, либо стоите в короткой позиции, в то время, как цена идет выше пика бара, являющегося отменой по двум барам. Подушка безопасности является вашим телохранителем на случай гибели от рук заплетающегося, пьяного рынка. Эта точка - первая информация, введенная в Profitunity Торговый Партнер, и помещается в соответствующем ряду покупки или продажи: в строке покупки, если существуют два бара наверх, и в строке продажи для случая наличия двух баров вниз.
Следующая колонка для работы с Profitunity Торговый Партнер - колонка, обозначенная как "Ритм"70. Мы используем ее для того, чтобы удостовериться в том, что наш такт, или ритм, находится в синхронности с рынком. Мы уже знаем, что лучший способ делать деньги состоит в том, чтобы торговать вместе с рынком, нежели пытаться "противостоять" ему. Эта колонка дает нам точное видение различных рыночных ритмов, в которых мы торгуем. Она удостоверяет, не танцует ли наша торговля фокстрот, пока рынок играет буги-вуги.
Наука о хаосе предоставила нам неоспоримые свидетельства того, что рынки являются естественными процессами, и не следуют традиционным законам евклидова/ньютоновского мира. Естественный ритм, с которым почти каждый из нас сталкивался - морские приливы и отливы. Если вы находитесь на берегу и хотите знать, в каком направлении движется приливная волна, вам достаточно просто закрепить часть раковины или куска дерева в песке у самой кромки воды. Через некоторое время вода будет либо выше сделанной отметки (прилив), или на расстоянии от поставленной метки (вода убывает).
Если вы понаблюдаете прилив и отлив, то заметите, что некоторые волны движутся в одном направлении с прили вом, а другие - против него. Рассматривая волны немного более детально, вы заметите, что как только наступает приходящая волна, то образуется некоторая ряб на ее вершине, возникающая в результате встречи этой волны и тех, что идут против, уходя от берега и встречаясь со следующей наступающей волной.
Точно также взаимодействуют между собой долговременные, среднесрочные и краткосрочные ритмы рынков. Мы назвали это явление течение/волна/рябь71, или TWR ритм. Самым лучшим способом наблюдения за этим рыночным ритмом - использовать фильтр скользящих средних с периодами 5/13/34 (Рисунок 10-3).
Информация о TWR позволяет вам знать, что вы находитесь в синхронности с ритмом рынка. Формула очень проста:
Быть в длинной позиции все то время, пока 5-периодное скользящее среднее выше одновременно как 13-периодного, так и 34-периодного скользящего среднего.
Простым способом отметить ту ситуацию, что отражается в разделе "Ритм" является размещение пометки в виде стрелки наверх (^), если 5-периодное скользящее среднее выше двух скользящих средних 13-ти и 34-периодного. Стрелка вниз (v) ставится, если 5-периодное скользящее среднее ниже, чем среднее как с 13-периодами, так и 34-периодами. Поставьте ноль, определив так ритм, если 5-периодное скользящее среднее находится между 13-ти и 34-периодными средними.
Мы можем отслеживать непосредственно сейчас существующий ритм рынка еще более тщательно, используя наш индикатор волны Эллиота, - Profitunity MACD с периодами 5/34/5, обсуждавшийся в Главе 7. Выводя на дисплей этот MACD, я обычно применяю гистограмму, показывающую осциллятор (который просто вычитает 34-периодное скользящее среднее из 5-периодного скользящего среднего), и линию, представляющую 5-периодное скользящее среднее от самого осциллятора. (См. Рисунок 10-4.) Это дает очень хороший индикатор непосредственной движущей силы. Всякий раз, когда гистограмма повышается (+1 есть более высокое значение, чем -1, а -1 - выше, чем -3), непосредственно движущая сила является восходящей. Каждый раз, когда гистограмма понижается, то непосредственная движущая сила направлена вниз. Ваша торговля (длинная/короткая) должна быть на той стороне гистограммы, где находится сигнальная линия.
Теперь давайте сведем все наши наблюдения в таблицу Profitunity Торговый Партер (Рисунок 10-1). Мы хотим записать одновременно как TWR, так и движущую силу MACD, которые наблюдаются в нашей текущей торговой временной структуре, а также на следующей существенной, более высокого порядка, временной структуре. В колонке "Ритм" мы будем использовать верхнюю строку (строка покупки) для записи результатов показаний более высокой временной структуры, а в нижней строке (строка продажи) записывать показания временной структуры, которая находится в нашем непосредственном использовании.
Рисунок 10-5 Ключевые области колонки ритма
Внесите показания TWR в левую часть колонки, в строки покупки и продажи, а данные по MACD Profitunity с периодами 5/34/5 - в правую часть колонки, в строки покупок и продаж (Рисунок 10-5). Так создается информационная матрица "Ритма", которая содержит четыре части информации о движущей силе. Левая часть будет иметь стрелку наверх, стрелку вниз, либо ноль, а правая часть будет содержать только стрелку вверх или стрелку вниз.
С колонкой Ритм вы будите развлекаться часами, занимаясь расстановкой стрелок и нулей. Запомните, что наша профессия - одна из самых "думающих", а как хороший (и высокооплачиваемый) мыслитель, мы должны видеть изменения в парадигме раньше, чем вся остальная масса. Когда движение станет очевидным для всех, все четыре стрелки будут показывать в одном направлении. Весьма вероятно, что к тому времени уже будет слишком поздно "подниматься на борт". И уж точно будет слишком поздно выжимать максимальную величину доступной выгоды от этого движения.
Мне будет нужна слишком веская причина для того, чтобы поместить новый приказ, который не находится в ритме со стрелкой в правой нижней части (движущая сила MACD в используемой торговой временной структуре). С другой стороны, если все четыре стрелки указывают один и тот же путь, то наилучшие торговые возможности уже упущены.
Давайте рассмотрим информацию, которую мы пока собрали в Profitunity Торговый Партнер. Мы имеем защиту ("подушка безопасности") в виде отмены по двум барам на значащей более высокой временной структуре. Мы знаем, что делают более чем 95 процентов всех трейдеров, глядя на колонку Ритм. Мы видим, где находится рынок в своем сегодняшнем движении сверху вниз и обратно.
Две средние колонки таблицы (Рисунок 10-1) определяют границы, в пределах которых мы будем торговать, а наши торговые инструменты состоят в "Сигналах Перелома" и "Сигналах Большого пальца"72. Наша задача здесь очень проста: мы работаем сейчас только временной структурой, находящейся в нашем использовании для торговли. Мы снова читаем график справа налево (от текущего к предыдущим барам), и отмечаем последние фракталы на покупку и продажу, которые продолжают еще сохранять соответствующий рычаг. Обратитесь к Главе 8 к полному описанию фракталов и рычага.
Следующим шагом необходимо обратить внимание на любые сигналы "большого пальца" (см. Глава 8) и включить их, соответственно, в линию покупки или линию продажи.
В этой точке мы сжимаем всю необходимую рыночную информацию и затем преобразовываем ее в легкий для прочтения торговый сигнал. Для придания законченного вида этому материалу с нашими текущими позициями, мы вносим список торговых операций, действующих на данный момент, в колонку "Текущая Торговля"73.
Когда вся эта информация оказалась у нас под рукой, наступает время принимать решение по текущим вопросам торговли. Мы определяем наш текущий собственный капитал и количество позиций, уже поставленных на рынок. Следуем ли мы " Profitunity Планирование Торговли"? Где мы и каков потенциал волны Эллиота в текущей (нашей основной) временной структуре и на следующей существенной, более высокой временной структуре?
Мы вносим в список наши предполагаемые торговые операции в колонку "Намерения"74. Для продолжения торговли необходимо только обновлять этот один-единственный лист бумаги (Рисунок 10-1), который в полном смысле слова - наш "торговый партнер".
Мы делаем все записи карандашом. По мере того, как рынок развивается в текущей торговой временной структуре, мы стираем предыдущие данные обычным ластиком, и вносим измененную информацию. Спустя годы, я обнаружил, что такая тактика вмешательства, дает мне очень хороший общий язык с рыночной индивидуальностью.
На Рисунке 10-6 представлен в сжатой схеме весь процесс, чтобы вы могли проследить за процедурными шагами без того, чтобы перечитывать все объяснения:
I. Подушка безопасности. |
Когда вы работаете на Третьем Уровне, то находитесь среди 3% которые являются лучшими среди мировых трейдеров. Вы должны забирать деньги с рынка постоянно и максимизировать свой ROI, имея навыки в распределении средств и варьирования объемом контрактов, которыми торгуете. Profitunity Планирование Торговли позволяет вам минимально "вкладываться", когда риск велик и максимально "входить", когда риск наименьший. Если вы в состоянии "сделать" прибыль, торгуя одним контрактом, то вам удастся удвоить, в процентом выражении, свой ROI, изменяя количество контрактов.
Вы нуждаетесь только лишь в одном листе бумаги, чтобы записывать всю вашу информацию, требующуюся для торговли. Вы открыли для себя основную структуру рынка и должны заставить ее работать на вас. Однако далее вам предстоит совершить великое действие - самый большой прыжок среди всех пяти уровней. Мы раскроем вашу собственную основную структуру и начнем приводить ее в соответствие с более масштабной внутренней структурой рынка.
Теперь вы способны применять на практике то, что изучили по следующим вопросам:
Быть "великим" трейдером означает не только получать денежное вознаграждения, но также и наслаждаться торговой жизнью. Вне зависимости от того, сколько заработано вами денег, если вы "прилипли" к экрану на 16 часов или тратите их на внутридневную торговлю, это не означает что вы достигли успеха. Недостающие для этого звенья будут найдены на следующих двух ступенях: Четвертом и Пятом Уровне.
Позвольте мне поделиться с вами некоторыми результатами физиологических исследований, которые начали оказывать воздействие на подготовку Олимпийской команды, начиная с Игр 1972 года. Около 1952 года, несколько Университетов решили изучить, как увеличить эффективность применения различных методов спортивной подготовки. Спортивная область была выбрана потому, что небольшие изменения всегда могут быть легко измерены. Например, если спринтер в течение ряда лет показывал постоянные результаты на 100-метровой дис-танции, а после изменения методики подготовки, время, показываемое им, улучшается даже на доли секунды, то такие сдвиги сразу заметны и являются очень значительными. Аналогично, если тяжелоатлеты в подъеме веса становятся способными к взятию тяжести буквально на несколько фунтов больше, то это тоже существенно.
Исследователи сосредоточили свое внимание на связи между мотивациями и результатами. Они разделили людей на две группы. Первая группа обладала обычным психологическим типом выполнения деятельности в целях получения награды или выплат за дополнительные действия. Например, новоприбывший в Университет баскетболист тратил два часа каждый день после окончания тренировки команды, забрасывая в кольцо мячи от штрафной линии, гак как тренер сказал, что будет формировать команду, состоящей на 65% из тех, кто удачно и регулярно выигрывает штрафные очки. Дополнительной платой было: зачисление в команду.
Другой студент выполнял упражнения на гимнастических тренажерах с целью обладать большими рельефными мышцами, чтобы летом на пляже можно было выглядеть более привлекательным в глазах девушек. Вознаграждение: внимание женщин.
Старый мужчина ежедневно бегал трусцой, поскольку боялся возможного сердечного приступа, и пришел к убеждению, что ежедневные пробежки увеличивают продолжительность его жизни. Награда: продление жизни.
Общей характеристикой в этих примерах первой группы было то, что действия выполнялись для отсроченной награды, или последующего позднее вознаграждения.
Вторая группа, которая была намного меньшей по числу, отличалась от первой группы тем, что входившие в нее находили награду в каждом активном движении, которое было деятельностью, свойственной непосредственно характеру!
Новоприбывший в Университет баскетболист оставался после тренировки и бросал мяч от штрафной линии только потому, что ему нравилось делать эти броски.
Тяжелоатлет находил свою награду в преодолении новых весов, взятых им, и, получая наслаждение от наблюдения того, как он смог отжать на пять фунтов больше, чем он выжал день назад.
Пожилой бегун трусцой продолжал бегать потому, что он находил приятным внутренние ощущения, которые получал после первой небольшой перегрузки.
Разница между этими двумя группами была очень существенной и просто поразительной! Прогресс среди второй группы наблюдался не только в четыре-шесть раз чаще, но и происходил намного быстрее! Это исследование было воспроизведено во многих Университетах и результаты оказались схожими. (Гарфильд, 198675).
Основываясь на своем собственном опыте работы с тысячами трейдеров, я обнаружил, что величайшие и наиболее успешные трейдеры находят свою главную награду в торговой деятельности, как таковой. Понятно, что большинство из нас было первоначально привлечено к идее торговли по причине получения достаточно большого количества денег "без того, чтобы утруждать себя", но я нашел, что даже самые лучшие и наиболее яркие получают "пинки" от тех, кто действительно ведет торговлю.
Ничего важного из университетских исследований, которые были первоначально осуществлены в начале 1950-х не последовало, пока некоторые спортивные тренеры из Болгарии не посетили с визитом Соединенные Штаты и не натолкнулись на эти работы. В то время Восток и Запад были активными соперниками на всех фронтах: военных, экономических и спортивных. Болгарские тренеры, вернувшись обратно в свою страну с американскими исследованиями в руках, полностью изменили свои методы тренировок.
Кульминацией явились летние Олимпийские Игры 1976 года в Монреале, когда Восток собрал почти все медали. Мы пытались найти оправдание, обвинив атлетов стран Восточного блока в применении запретных медицинских препаратов, после того как нас основательно разгромили почти в каждом виде спорта. Почему они могли быть лучше практически во всем?
При проведении антидопинговых тестов среди 6000 спортсменов положительный результат был получен лишь в двух случаях, которые к тому же могли быть отнесены к последствиям приема антигистаминных таблеток.
"Тайна" состояла в том, что Восток готовил атлетов так, чтобы их награда и вознаграждения были неотъемлемой частью непосредственно деятельности, а не началом точки отсчета дней, когда они могут выиграть олимпийскую медаль.
Урок здесь таков: Вы действительно наслаждаетесь действиями в торговле? Или же вы страдаете от страха и жадности каждую минуту, что находитесь на рынке? Если вы страдаете, то только потому, что это одно из двух: вы либо не понимаете рынок и/или непосредственно самого себя. Большинство трейдеров выигрывают или проигрывают в точно такой же степени, насколько они понимают сами себя. Раскрытие вашей собственной индивидуальной основной и невидимой структуры - вот на чем сосредоточены Уровень Четвертый и Уровень Пятый.
Трейдеры мирового класса рассматривают рынок непосредственно как жизненную опору. Любители и/или менее успешные трейдеры видят рынок как угрозу. Это различие является критическим переходным моментом в постижении двух последних уровней на пути становления трейдера-эксперта.
На Четвертом Уровне мы исследуем психологическую сторону торговли. Мы будем рассматривать наши собственные уникальные аппаратные средства для записи и обработки информации, нейронные сети и взаимосвязи в нашем головном мозге, а также наш собственный и персональный выбор той программы, которой мы желаем воспользоваться в нашем собственном мозгу.
